השקעה אלטרנטיבית היא סוג של השקעה שונה ממה שאנחנו רגילים אליו כמו מניות או איגרות חוב. השקעות אלו מציעות למשקיעים אפשרויות מגוונות לפיזור תיק ההשקעות שלהם, תוך חשיפה לאפיקים ייחודיים בעלי מאפיינים שונים מהשווקים הרגילים. השקעות אלטרנטיביות יכולות להתאים למשקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר, כאלו שמוכנים לקחת סיכונים מוגברים ולהשתמש באופק השקעה ארוך טווח. עם זאת, חשוב לזכור שהשקעות אלטרנטיביות אינן מתאימות לכל משקיע. בואו לקרוא וללמוד אם זה משהו שיכול להתאים גם לכם.
המאפיינים העיקריים של השקעה אלטרנטיבית
להשקעות אלטרנטיביות יש כמה מאפיינים ייחודיים שמבדלים אותן מהשקעות רגילות:
- נזילות נמוכה יחסית – בניגוד להשקעות סחירות כמו מניות ואיגרות חוב, רוב ההשקעות האלטרנטיביות הן לא סחירות או שהן בעלות נזילות נמוכה. המשמעות היא שלפעמים קשה יותר למכור את הנכס ולהמיר אותו במזומן בטווח הקצר. משקיעים בהשקעות אלטרנטיביות צריכים להיות מסוגלים להתחייב להשקעה ארוכת טווח, בלי צורך במימוש מיידי
- סיכון גבוה יותר – השקעות אלטרנטיביות נחשבות למסוכנות יותר בהשוואה להשקעות רגילות. הסיכון נובע מכמה גורמים כמו מורכבות ההשקעה, שקיפות מוגבלת, קושי בהערכת שווי הנכס ורגולציה מצומצמת. משקיעים בהשקעות אלטרנטיביות צריכים להיות בעלי סיבולת גבוהה לסיכון ולהבין את הסיכונים הכרוכים בהשקעה
- פיזור והקטנת התלות בשווקים המסורתיים – אחד היתרונות החשובים של השקעות אלטרנטיביות הוא הפוטנציאל לפיזור תיק ההשקעות ולהקטנת התלות בשוקי המניות והאג"ח וגם במוצרים כמו קופת גמל לחיסכון לעתיד. השקעות אלו מציעות מתאם נמוך יותר למדדי השוק הרחבים, מה שיכול לסייע בהפחתת הסיכון הכולל של התיק ויצירת מקורות הכנסה נוספים
סוגי השקעות אלטרנטיביות פופולריים
קיים מגוון רחב של השקעות אלטרנטיביות, כל אחת עם מאפיינים ייחודיים משלה. הינה סקירה של חמישה סוגי השקעות אלטרנטיביות נפוצים:
- קרנות השקעה פרטיות (Private Equity) – קרנות השקעה פרטיות הן גופים פיננסיים המגייסים הון ממשקיעים מוסדיים ופרטיים עבור השקעות בחברות פרטיות. הקרנות רוכשות אחזקות בחברות, לרוב על מנת לייעל את פעילותן ולהכין אותן למכירה או להנפקה עתידית. השקעה בקרנות אלו כרוכה בדרך כלל בהתחייבות של כמה שנים ודורשת סכום כניסה גבוה, אך עשויה להניב תשואות עודפות
- השקעות בנדל"ן ותשתיות – השקעות בנדל"ן מניב ובפרויקטים של תשתית הן דרך נוספת לגיוון התיק. ההשקעות יכולות להתבצע באופן ישיר, כמו רכישת נכס מניב, או באמצעות תעודות סל, קרנות REIT ושותפויות מוגבלות. יתרונות ההשקעה בנדל"ן ותשתיות כוללים זרם הכנסה יציב, הגנה מאינפלציה וביקוש יציב לאורך זמן. מנגד, מדובר בהשקעות לא סחירות עם מחויבות לטווח ארוך
- קרנות גידור (Hedge Funds) – קרנות גידור הן תיקי השקעות המנוהלים באופן אקטיבי במטרה להשיג תשואה מתואמת סיכון, תוך שימוש במגוון אסטרטגיות ומכשירים פיננסיים. הן מנסות לנצל חוסר יעילות בשווקים ולהפיק רווחים בלי תלות בתנאי השוק הכלליים. קרנות גידור נחשבות למורכבות ומסוכנות, עם דמי ניהול גבוהים ודרישות סף כניסה גבוהות
- מטבעות דיגיטליים וקריפטו – מטבעות דיגיטליים כמו ביטקוין ואתריום הפכו לאפיק השקעה פופולרי בשנים האחרונות. השקעה במטבעות קריפטוגרפיים מציעה פוטנציאל לתשואות גבוהות, אבל יש בה תנודתיות גבוהה מאוד וסיכוני סייבר. השוק עדיין נחשב לספקולטיבי ולא מפוקח, מה שמגביר את הסיכון. משקיעים המעוניינים לחשוף את עצמם לעולם הקריפטו צריכים ללמוד את הנושא לעומק
- מימון המונים (Crowdfunding) – פלטפורמות מימון המונים מאפשרות לחברות ויזמים לגייס הון ממספר רב של משקיעים, לרוב דרך הנפקת מניות או איגרות חוב. למשקיעים יש הזדמנות להיחשף לעסקים צעירים ולגוון את תיק ההשקעות שלהם עם השקעות קטנות יחסית. עם זאת, ההשקעות הן לא סחירות ובעלות סיכון גבוה, כי חלק גדול מהחברות עלולות לפשוט רגל ולגרום להפסדים מוחלטים של ההשקעות
היתרונות והחסרונות של השקעה אלטרנטיבית
השקעות אלטרנטיביות מספקות הזדמנויות ייחודיות למשקיעים, אבל חשוב לשקול את היתרונות והחסרונות לפני שמחליטים. היתרונות העיקריים של השקעה בנכסים אלטרנטיביים הם האפשרות לפזר את תיק ההשקעות, הפוטנציאל להשיג תשואות גבוהות (ביחס לשוק) וההגנה המובנית מפני אינפלציה שמציעים חלק מהאפיקים, כגון נדל"ן ותשתיות. שילוב מדוד של השקעות אלטרנטיביות בתיק ההשקעות יכול להוביל לתשואה טובה יותר בטווח הארוך.
מנגד, השקעות אלטרנטיביות מגיעות עם כמה חסרונות שחייב לדבר עליהם. לרובן יש נזילות נמוכה, כלומר קושי לממש את ההשקעה במהירות ובלי הפסד ניכר, בשונה ממוצרי חיסכון והשקעה כמו קופות גמל שיש להם יתרונות כמו תיקון 190 – הטבת המס המפורסמת. כמו כן, רמות הסיכון גבוהות יותר בהשוואה להשקעות רגילות, בייחוד עקב המורכבות של המכשירים והשקיפות המוגבלת. בנוסף, קרנות השקעה אלטרנטיביות גובות לרוב דמי ניהול ודמי הצלחה גבוהים, שעלולים לפגוע בתשואה הסופית של המשקיע. לבסוף, מדובר בהשקעות מורכבות הדורשות ידע מעמיק והבנת הסיכונים.
כיצד להשקיע בהשקעות אלטרנטיביות?
משקיעים המעוניינים לכלול השקעה אלטרנטיבית בתיק שלהם צריכים לפעול בצורה מושכלת ומדודה:
- בדיקת התאמה אישית והגדרת יעדים – יש לבחון את מידת ההתאמה של השקעות אלטרנטיביות למצב הפיננסי שלכם, לסיכון שאתם מוכנים לקבל ולמטרות הפיננסיות שלכם. יש להגדיר יעדים ברורים ולקבוע איזה אחוז מהתיק יוקצה להשקעות אלטרנטיביות, בהתאם לפרופיל הסיכון
- בחירת המכשירים וסוגי הנכסים – יש לבחור את המכשירים הפיננסיים וסוגי הנכסים המתאימים ביותר להשגת היעדים שהוגדרו. ניתן להשקיע באופן ישיר, כמו ברכישת נדל"ן, או באופן עקיף דרך תעודות סל, קרנות נאמנות וקרנות השקעה המתמחות בהשקעות אלטרנטיביות. חשוב לערוך בדיקת נאותות מעמיקה ולהשוות בין האפשרויות השונות
- פיזור ההשקעות והקצאת הון – כמו בכל השקעה, גם בהשקעות אלטרנטיביות יש לפזר את הסיכונים ולא להשקיע סכום גדול מדי בנכס בודד. פיזור ההשקעות על פני כמה סוגי נכסים, אזורים גאוגרפיים ומנהלי השקעות יכול להפחית את הסיכון הכולל
- ליווי וניטור של ההשקעות לאורך זמן – גם לאחר ביצוע ההשקעה יש להמשיך ולעקוב אחר ביצועי הנכסים ולנטר את הסיכונים. מעקב שוטף אחר ההתפתחויות בשווקים, שינויים רגולטוריים ומצב הנכסים הספציפיים יאפשר לזהות אתגרים מבעוד מועד ולבצע התאמות בהתאם
סיכום
השקעה אלטרנטיבית יכולה להיות אפיק מעניין ובעל פוטנציאל למשקיעים המחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולחפש מקורות תשואה נוספים. עם זאת, הן גם מלוות בסיכונים ייחודיים ומורכבות הדורשת זהירות. באמצעות בחירה מושכלת של מכשירי השקעה והתאמה למאפייני הסיכון האישיים, תוכלו לנצל את הפוטנציאל שבהשקעות אלטרנטיביות מבלי לוותר על הגנות וניהול סיכונים. שילוב מדוד של השקעות אלטרנטיביות בתיק יכול להשיא תשואות לאורך זמן, תוך שמירה על רמת סיכון סבירה.
המידע באתר הוא לא חוות דעת מקצועית או המלצה מקצועית מכל סוג שהוא. כדי לקבל את הטיפול או את הייעוץ המדויק יש לפנות למומחה בתחום בלבד.
